案例：自然人甲和乙出資1600萬成立丙有限合伙企業(yè)（各出資800萬，各占50%份額），丙有限合伙企業(yè)于2018年1月對(duì)丁有限公司投資200萬元（按照1:1投資200萬，占股200萬股）、于2021年5月對(duì)丁有限公司投資500萬元（按照1:2投資500萬，占股250萬股）、于2021年12月對(duì)丁有限公司投資900萬元（按照1:3投資900萬，占股300萬股）；

2022年4月丙有限合伙企業(yè)欲將其對(duì)丁有限公司投資中的一部分股權(quán)（300萬股）轉(zhuǎn)讓給A有限合伙企業(yè)，A有限合伙企業(yè)同為自然人甲和乙出資2000萬成立（各出資1000萬，各占50%份額）。

另外，甲合伙人計(jì)劃以600萬轉(zhuǎn)讓其持有丙合伙企業(yè)25%的份額給自然人戍。

（備注：1、A有限合伙企業(yè)、丙有限合伙企業(yè)均為非創(chuàng)投合伙企業(yè)；2、下文涉及稅款計(jì)算部分均暫不考慮轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)可扣除的合理費(fèi)用。）

問題如下：

1、丙有限合伙企業(yè)300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格如何確定？

2、丙有限合伙企業(yè)300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本如何確定？

3、丙有限合伙企業(yè)300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得如何計(jì)稅？

4、在A有限合伙企業(yè)、丙有限合伙企業(yè)出資人相同、出資份額相同的情況下，該交易價(jià)如果不公允能否視為有正當(dāng)理由？

5、甲合伙人計(jì)劃以600萬轉(zhuǎn)讓其持有丙合伙企業(yè)25%的份額給自然人戍如何計(jì)稅？

結(jié)合以上問題，我們來一一進(jìn)行分析。

1、丙有限合伙企業(yè)300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格如何確定？

丙有限合伙企業(yè)應(yīng)按照2022年4月份300萬股對(duì)應(yīng)市場公允價(jià)值來確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，一方面可以參考丁有限公司同期同類股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格；另一方面，如果丁公司不存在同期同類股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，也可聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)丁有限公司的經(jīng)營情況對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行評(píng)估確定。

2、丙有限合伙企業(yè)300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本如何確定？

按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，對(duì)于合伙企業(yè)多次取得同一被投資企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)時(shí)，應(yīng)采用何種方式確定其股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本并無明確規(guī)定！轉(zhuǎn)讓成本的確定是按照加權(quán)平均法？還是先進(jìn)先出法？是按照后進(jìn)先出法？還是個(gè)別計(jì)價(jià)法法？在實(shí)務(wù)中存在爭議，筆者認(rèn)為可參考國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的公告（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第十八條規(guī)定：對(duì)個(gè)人多次取得同一被投資企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)時(shí)，采用“加權(quán)平均法”確定其股權(quán)原值。盡管國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)并不適用于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)與合伙企業(yè)，可能會(huì)對(duì)參考適用帶來困擾，但筆者認(rèn)為，采用加權(quán)平均法來確定合伙企業(yè)多次取得同一被投資企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)時(shí)的股權(quán)成本最為合理。

3、丙有限合伙企業(yè)300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得如何計(jì)稅？

按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，丙有限合伙企業(yè)300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得屬于生產(chǎn)經(jīng)營所得性質(zhì)，穿透至合伙人，自然人合伙人甲和乙應(yīng)按照生產(chǎn)經(jīng)營所得適用5%-35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，上述案例中，300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為640萬元（1600/750×300)，如果300萬股在2022年4月對(duì)應(yīng)市場公允價(jià)值為740萬，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得即為100萬元，按照“先分后稅”原則，甲乙各分的50萬元，那么甲、乙應(yīng)分別繳納個(gè)人所得稅10.95萬元（50×30%-4.05）。當(dāng)然如果300萬股對(duì)應(yīng)2022年4月市場公允價(jià)值為640萬元或者小于640萬元，會(huì)出現(xiàn)平價(jià)轉(zhuǎn)讓或折價(jià)轉(zhuǎn)讓的情形，則甲、乙無需繳納個(gè)人所得稅。

（其他案例參考：2022年2月18日，江蘇浩歐博生物醫(yī)藥股份有限公司（證券代碼：688656，證券簡稱：浩歐博）在《關(guān)于非經(jīng)營性資金占用事項(xiàng)自查及整改情況的公告》中披露中實(shí)控人通過合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%稅率交稅后被稅局按35%補(bǔ)征個(gè)稅1700萬）。

4、在A有限合伙企業(yè)、丙有限合伙企業(yè)出資人相同、出資份額相同的情況下，該交易價(jià)如果不公允能否視為有正當(dāng)理由？

上述案例中，300萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為640萬（1600/750×300)，如果300萬股2022年4月對(duì)應(yīng)市場公允價(jià)值為740萬，在A有限合伙企業(yè)、丙有限合伙企業(yè)出資人相同、出資份額相同的情況下，此時(shí)丙有限合伙企業(yè)將所持丁有限公司300萬股轉(zhuǎn)讓給A有限合伙企業(yè)，能否按照平價(jià)轉(zhuǎn)讓或者折價(jià)轉(zhuǎn)讓的思路來操作？同樣參考國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)文中關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)視同股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低視為有正當(dāng)理由列舉條件來分析，筆者認(rèn)為此不公允轉(zhuǎn)讓行為，存在直接導(dǎo)致稅款流失而被稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)中，鑒于尚無明確政策規(guī)定，建議就此征求稅務(wù)機(jī)關(guān)意見，與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通協(xié)商處理，因?yàn)閺牧硪粋€(gè)角度來看，丙有限合伙企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格會(huì)變成A有限合伙企業(yè)未來對(duì)外“真正”轉(zhuǎn)讓股權(quán)的計(jì)稅成本，稅源從根本上來講并未真正減少。

5、甲合伙人計(jì)劃以600萬轉(zhuǎn)讓其持有丙合伙企業(yè)25%的份額給自然人戍如何計(jì)稅？

按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，甲合伙人轉(zhuǎn)讓其持有丙合伙企業(yè)份額應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅40萬元[（600-800×25%）×20%]。（依據(jù)《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第六條規(guī)定，合伙人轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額應(yīng)該按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)稅，適用稅率20%，以轉(zhuǎn)讓的收入額減除投資成本及合理費(fèi)用后的余額，為應(yīng)納稅所得額。）