一、上市公司股權(quán)激勵稅務分析

（一）股票期權(quán)

1.政策依據(jù)

《財政部 國家稅務總局關于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅〔2005〕35號）；

《國家稅務總局關于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關問題的補充通知》（國稅函[2006]902號）；

《財政部、國家稅務總局關于完善股權(quán)激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》（財稅[2016]101號）；

2、政策要點分析

（1）納稅時點

授予時：除另有規(guī)定外，通常不納稅。部分股票期權(quán)在授權(quán)時即約定可以轉(zhuǎn)讓，且在境內(nèi)或境外存在公開市場及掛牌價格，應作為另有規(guī)定的情形。

行權(quán)前轉(zhuǎn)讓：行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的，以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入按工資薪金所得納稅

行權(quán)時：施權(quán)價低于行權(quán)日市場價的差額按工資、薪金所得納稅，經(jīng)向主管稅務機關備案，個人可自股票期權(quán)行權(quán)之日起，在不超過12個月的期限內(nèi)繳納個人所得稅。

行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時：免稅

行權(quán)后的股票利潤分配所得：按照“利息、股息、紅利所得”納稅

（2）應納稅所得額

股票期權(quán)形式的工資薪金應納稅所得額=（行權(quán)股票的每股市場價-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價）×股票數(shù)量

（二）股票增值權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎勵

1.政策依據(jù)

《財政部 國家稅務總局關于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關問題的通知》（財稅〔2009〕5號）；

《國家稅務總局關于股權(quán)激勵有關個人所得稅問題的通知》（國稅函〔2009〕461號）；

《關于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關稅收試點政策推廣到全國范圍實施的通知》（財稅[2015]116號）；

《國家稅務總局關于股權(quán)獎勵和轉(zhuǎn)增股本個人所得稅征管問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第80號）；

《財政部、國家稅務總局關于完善股權(quán)激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》（財稅[2016]101號）；

2.政策要點分析

（1）納稅義務發(fā)生時間

股票增值權(quán)個人所得稅納稅義務發(fā)生時間為上市公司向被授權(quán)人兌現(xiàn)股票增值權(quán)所得的日期；

限制性股票個人所得稅納稅義務發(fā)生時間為每一批次限制性股票解禁的日期，經(jīng)向主管稅務機關備案，個人可自限制性股票解禁之日起，在不超過12個月的期限內(nèi)繳納個人所得稅。

股權(quán)獎勵個人所得稅納稅義務發(fā)生時間為獲得股權(quán)獎勵時，經(jīng)向主管稅務機關備案，個人可自取得股權(quán)獎勵之日起，在不超過12個月的期限內(nèi)繳納個人所得稅。

股票增值權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎勵均按照工資薪金所得納稅。

（2）應納稅所得額的確定

股票增值權(quán)某次行權(quán)應納稅所得額=（行權(quán)日股票價格－授權(quán)日股票價格）×行權(quán)股票份數(shù)。

限制性股票某批次解禁應納稅所得額=（股票登記日股票市價+本批次解禁股票當日市價）÷2×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵對象實際支付的資金總額×（本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵對象獲取的限制性股票總份數(shù)）

注：股票登記日股票市價為上市公司實施限制性股票計劃時，限制性股票在中國證券登記結(jié)算公司(境外為證券登記托管機構(gòu))進行股票登記日期的股票當日收盤價。

股權(quán)獎勵應納稅所得額=股權(quán)獎勵的計稅價格×股票數(shù)量

注：股權(quán)獎勵的計稅價格參照獲得股權(quán)時的公平市場價格確定，上市公司股票的公平市場價格，按照取得股票當日的收盤價確定。取得股票當日為非交易時間的，按照上一個交易日收盤價確定。

（三）應納稅額的計算

1.政策依據(jù)

《財政部 稅務總局關于個人所得稅法修改后有關優(yōu)惠政策銜接問題的通知》（財稅[2018]164號）。

（一）居民個人取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎勵等股權(quán)激勵，符合……規(guī)定的相關條件的，在在2021年12月31日前，不并入當年綜合所得，全額單獨適用綜合所得稅率表，計算納稅。計算公式為：

應納稅額＝股權(quán)激勵收入×適用稅率－速算扣除數(shù)

（二）居民個人一個納稅年度內(nèi)取得兩次以上（含兩次）股權(quán)激勵的，應合并按本通知第二條第（一）項規(guī)定計算納稅。

（三）2022年1月1日之后的股權(quán)激勵政策另行明確。

2.案例

王先生2018年2月取得某上市公司授予的股票期權(quán)20000股，授予日股票價格為12元/股，施權(quán)價為8元/股，該股票期權(quán)自2019年3月起可行權(quán)。假定李先生于2019年3月31日行權(quán)10000股，行權(quán)當天股票市價為16元/股，那么李先生此次行權(quán)應繳納多少個人所得稅？

解析：

應納稅所得額＝（行權(quán)股票的每股市場價-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價）×股票數(shù)量=（16-8）×10000=80000元。

應納稅額＝股權(quán)激勵收入×適用稅率－速算扣除數(shù)＝80000×10%－2520＝5480元

假設李先生于2019年11月31日再次行使股票期權(quán)10000股，施權(quán)價為8元/股，行權(quán)當日股票市價為26元/股，則李先生該次行權(quán)又該如何計算繳納個人所得稅？

解析：

財稅[2018]164號文件規(guī)定，2019年1月1日～2021年12月31日，居民個人一個納稅年度內(nèi)取得兩次以上（含兩次）股權(quán)激勵的，應將各次的所得合并后，不并入當年綜合所得，全額單獨適用綜合所得稅率表，計算納稅。個人所得稅法規(guī)定，納稅年度為自公歷1月1日～12月31日。

第二次股權(quán)激勵工資薪金應納稅所得額＝（26－8）×10000＝180000元，

合并二次股權(quán)激勵應納稅所得額＝80000＋180000＝260000元。

第二次股權(quán)激勵應申報納稅＝260000×20%－16920－5480＝29600（元）。

二、非上市公司股權(quán)激勵稅務分析

（一）政策依據(jù)

《財政部、國家稅務總局關于完善股權(quán)激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》（財稅[2016]101號）

非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎勵，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務機關備案，可實行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵時可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時納稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費后的差額，適用“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目，按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，股票（權(quán)）期權(quán)取得成本按行權(quán)價確定，限制性股票取得成本按實際出資額確定，股權(quán)獎勵取得成本為零。

（二）政策要點分析

1.納稅時點

股權(quán)轉(zhuǎn)讓時。

2.應納稅所得額

期權(quán)應納稅所得額=（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格-行權(quán)價）×股權(quán)數(shù)量

限制性股票應納稅所得額=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格×股權(quán)數(shù)量-實際出資額

股權(quán)獎勵應納稅所得額=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格×股權(quán)數(shù)量

3.應納稅額

應納稅額=應納稅所得額×20%

注：適用財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅率

（三）遞延納稅條件

享受遞延納稅政策的非上市公司股權(quán)激勵（包括股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎勵，下同）須同時滿足以下條件：

1.屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵計劃。

2.股權(quán)激勵計劃經(jīng)公司董事會、股東（大）會審議通過。未設股東（大）會的國有單位，經(jīng)上級主管部門審核批準。股權(quán)激勵計劃應列明激勵目的、對象、標的、有效期、各類價格的確定方法、激勵對象獲取權(quán)益的條件、程序等。

3.激勵標的應為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎勵的標的可以是技術成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。激勵標的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵對象的股票（權(quán)）。

4.激勵對象應為公司董事會或股東（大）會決定的技術骨干和高級管理人員，激勵對象人數(shù)累計不得超過本公司最近6個月在職職工平均人數(shù)的30%。

5.股票（權(quán)）期權(quán)自授予日起應持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票自授予日起應持有滿3年，且解禁后持有滿1年；股權(quán)獎勵自獲得獎勵之日起應持有滿3年。上述時間條件須在股權(quán)激勵計劃中列明。

6.股票（權(quán)）期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時間不得超過10年。

7.實施股權(quán)獎勵的公司及其獎勵股權(quán)標的公司所屬行業(yè)均不屬于《股權(quán)獎勵稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍（見附件）。公司所屬行業(yè)按公司上一納稅年度主營業(yè)務收入占比最高的行業(yè)確定。

（四）通過持股平臺間接持股的股權(quán)激勵是否可以享受遞延納稅

實務中，這個問題存在爭議較大，原因有以下兩條：

（1）財稅[2016]101號文并未明確提及通過持股平臺方式實施的股權(quán)激勵是否可以享受遞延納稅政策。

（2）通過持股平臺實施的股權(quán)激勵模式，員工直接持有的并非其任職受雇的公司股權(quán)，而是持股平臺的財產(chǎn)份額。這不符合101號文遞延納稅條件中關于“激勵標的應為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)”的規(guī)定。

因此，是否可以享受到該優(yōu)惠政策，還要跟當?shù)囟悇站肿鼍唧w的溝通。

1.如果符合遞延納稅條件：

分配股息、紅利時：按照利息、股息、紅利所得適用20%的稅率

持股平臺轉(zhuǎn)讓股權(quán)時：按照經(jīng)營所得適用5%-35%的超額累進稅稅率。

2.如果不符合遞延納稅條件：

處理方式與上市公司現(xiàn)行方式趨同。除以上稅目外，激勵對象應在獲得股票（權(quán)）時，對實際出資額低于公平市場價格的差額，按照“工資、薪金所得”項目，計算繳納個人所得稅。